Wer bauen will und zu wenig Geld hat, braucht ein Darlehen. Immobilien werden heutzutage meistens mittels eines Annuitätendarlehens finanziert, nur auf Verlangen des Kreditnehmers ist auch eine Finanzierung mit einem Hypothekendarlehen möglich. Der Anteil des klassischen Hypothekendarlehens bei selbstgenutzten Immobilien beträgt angeblich zehn Prozent. Im Alltag werden beide Finanzierungsformen fälschlicherweise als Hypothekendarlehen bezeichnet.

Beim Hypothekendarlehen bleiben, wie beim Annuitätendarlehen, die monatlichen Raten während der Laufzeit von zehn oder mehr Jahren gleich. Ratsam ist bei einem Hypothekendarlehen eine langfristige Finanzierung. Aber Achtung – ein Ausstieg beispielsweise wegen Arbeitsplatzwechsel, Arbeitslosigkeit oder sogar Tod des Darlehensnehmer ist bei einem Hypothekendarlehen nur unter hohen Kosten möglich. Erst nach zehn Jahren hat jeder Darlehensnehmer das Recht auf Sondertilgung, sofern nichts anderes vereinbart wurde.

Sollten die Zinsen zu diesem Zeitpunkt niedriger sein, kann der Vertrag gekündigt werden. Für diesen Fall, aber auch drei Jahre vor Ablauf des Hypothekendarlehens ist eine Anschlussfinanzierung bzw. Forward Darlehen empfehlenswert.

Hypothekendarlehen und Annuitätendarlehen bieten aufgrund des Grundpfandrechts die günstigsten Zinskonditionen für die private Immobilienfinanzierung. Hierbei dient die zu finanzierende Immobilie als Sicherheit für den Kreditgeber. Der Eintrag erfolgt durch einen Notar im Grundbuch, das beim Amtsgericht hinterlegt wird. Falls der Kreditnehmer zahlungsunfähig ist, hat die Bank durch diesen Eintrag das Recht, die Immobilie zu versteigern.

Der Vorteil eines Hypothekendarlehens: die Hypothek geht im gleichen Maße zurück wie die Darlehensschuld und erlischt, wenn der Kredit zurückgezahlt ist. Im Gegensatz zu einer Annuität können bei einem Hypothekendarlehen mehrere Grundpfandrechte auf einer Immobilie lasten. Im Falle einer Zwangsversteigerung ist die Reihenfolge für die Begleichung der Schulden entscheidend. Durch die vielen Schuldner wird auch ein vorzeitiger Verkauf der Immobilie teurer. Denn ein Hypothekendarlehen kann nicht durch einen neuen Eigentümer übernommen werden. Dies ist nur durch eine kostspielige Ablösung möglich. Weiterhin muss eine Vorfälligkeitsentschädigung an die Bank gezahlt werden.